WEEKLY · MACHINE TOOL INDUSTRY
Bi-Weekly industry brief · 全球經貿與工具機產業雙週報
GLOBAL TRADE
Bi-Weekly BRIEFING
全球經貿雙週報 · 工具機產業專屬
彙整過去兩週全球製造業景氣、貿易政策、原物料與競爭格局訊號，從中小企業視角分析供應鏈與訂單傳導；本報專屬觀察 工具機產業。
擴張·美國獨強
全球製造業 PMI
強·自動化驅動
工具機訂單動能
衝高回落
原物料 / 能源風險
評估依據：
PMI 擴張·美國獨強：9 月速報值（flash）顯示各主要經濟體分歧擴大。S&P Global·美國製造業 PMI 速報 57.0（8 月 53.9、+3.1 個百分點），綜合產出指數 58.4 為五年多來最快；惟同一份調查載明「需求主要由國內市場支撐，商品出口量持續下滑」。歐洲維持擴張但製造業動能微幅回落：S&P Global·德國製造業 PMI 速報 53.8（8 月 54.3）、產出指數 55.9 仍高，綜合產出 53.8 為11 個月新高、服務業結束連五個月緊縮；S&P Global·歐元區製造業 PMI 速報 52.7（與 8 月持平）、綜合產出 53.1，積壓工作為 2022 年 6 月以來首度累積。亞太端 S&P Global·日本製造業 PMI 速報 54.1（8 月 54.9），新增出口業務增速維持在 8 月的八年半高點；HSBC·印度製造業 PMI 速報 55.7（8 月 52.8）大幅回升；S&P Global·英國製造業 PMI 速報 52.0（8 月 51.7）；S&P Global·澳洲製造業 PMI 速報 49.3（8 月 52.0）跌入緊縮。台灣端最新為 8 月確定值：S&P Global·台灣製造業 PMI 54.7、中經院·製造業 PMI 62.5%。
訂單動能 強·自動化驅動：AMT·USMTO 2026 年 7 月美國金屬加工機械新接訂單 6.058 億美元（MoM -8.0%、YoY +55.2%），為連續第 5 個月逾 5 億美元——自 1998 年開辦以來第二次。1–7 月累計 40.3 億美元、累計年增 +37.1%，惟同期台數僅增 13.0%；AMT 將金額與台數的增速落差明確歸因於自動化需求的持續成長。7 月回落主要來自發動機、渦輪與動力傳輸設備業的投資拉回，惟代工加工廠（job shops）訂單金額僅減 1.3%、台數反增逾 2%，鍛造與沖壓業訂單則升至 2012 年 12 月以來最高。台灣端關務署 115/8 確定值八項合計 1.990 億美元。
原物料 衝高回落：本期成本面最重要的變化是能源在月底急轉向下。Brent 原油 9 月 24 日一度衝上 105.43 美元／桶，隨後六個交易日回落至 9 月 30 日的 96.30 美元／桶、區間跌幅 8.7%；近一月仍為 +6.42%、1 年 +47.37%，顯示價格水準仍高、但上行動能已中斷。四份 9 月速報調查各自獨立回報同一現象：美國投入成本為四年來最急升，S&P 明指「燃料與運輸成本因當月油價上漲而飆升」，並指出將續推升售價；德國業者將通膨壓力「大幅歸因於燃油價格上漲」；歐元區投入與產出價格通膨為 5 月以來最強，並明指中東衝突造成能源價格上漲；日本成本上升則歸因於日圓疲弱與中東衝突推高進口能源與商品成本。金屬端同步鬆動：熱軋鋼板 1,312.02 美元／公噸（近一月 +9.96%、1 年 +63.04%）仍為鑄件成本主要壓力來源，惟漲勢趨緩；銅 6.56 美元／磅自高檔回落、近一月僅 +0.87%（1 年 +33.59%）；鋁 3,170.35 美元／公噸近一月轉為 -3.29%，為三項金屬中率先翻黑者。運價亦走弱：Drewry·WCI 9 月 24 日 4,468 美元／40 呎櫃、週減 1%，亞歐線上海→熱那亞週減 5%、上海→鹿特丹週減 4%。
00摘要
Executive Summary
過去兩週三大新訊號：
(1) 能源成本衝高後於月底急轉回落——9 月速報調查所描述的成本環境，在調查結束後已出現反向變化。 Brent 原油 9 月 24 日一度衝上 105.43 美元／桶，六個交易日內回落至 9 月 30 日的 96.30 美元／桶、區間跌幅 8.7%；近一月 +6.42%、1 年 +47.37%，水準仍高但上行動能中斷。四份 9 月速報（美、德、歐元區、日）當時均獨立歸因於油價與中東衝突推升投入成本，惟該等調查採樣期止於 9 月 20 日前後，未涵蓋月底的回落。金屬端同向鬆動：熱軋鋼板近一月 +9.96%（1 年 +63.04%）漲勢趨緩、銅近一月僅 +0.87% 且自高檔回落、鋁近一月轉為 -3.29%。對工具機業者的意義是：依 9 月中上旬成本假設所做的報價，到月底已偏保守。
(2) 美國製造業速報衝上五年多來最快，但出口量持續下滑——景氣加速的部分仍不在台灣的接單範圍內。 S&P Global·美國製造業 PMI 速報 57.0（8 月 53.9）、綜合產出 58.4 為五年多最快，惟同一份調查載明「需求主要由國內市場支撐，商品出口量持續下滑」，且積壓工作續增、供應鏈延遲加劇。同期 AMT·USMTO 7 月新接訂單 6.058 億美元、連 5 個月逾 5 億為 1998 年以來第二次，1–7 月累計 40.3 億美元（+37.1%）但台數僅增 13.0%——AMT 將此落差明確歸因於自動化需求。代工加工廠訂單金額僅減 1.3%、台數反增逾 2%，為產能需求浮現之跡象。
(3) 兩大國際龍頭同月宣示往價值取向產品線延伸，並以融資與中古機方案配套。 DMG MORI 於 AMB 2026 首度將展出重心置於 BX（Best Fit Machines）解決方案——將成熟機種組合為具成本效益的標準化產品，與既有 MX（高度自動化與數位化）並列，形成自入門方案至高度自動化生產的完整組合；官方明確指出趨勢正「從僵固的大型系統轉向可逐步自動化的彈性通用機」，並由自有 Finance Team 提供租賃與融資、另推中古機以舊換新。同期 Yamazaki Mazak 於 IMTS 2026 發表 VTC-Ez 30（Ez 價值系列首台立式移動柱機）與 SYNCREX 32/8，後者使其「已提供完整的瑞士型量產車床產品線」（棒材 10–38mm 全涵蓋）。
01全球景氣與貿易事件 → 工具機產業傳導
Global Macro & Trade Events → Machine Tool Industry Transmission| # | 類別 | 重要性 | 事件 | 重點摘要 | 對台灣工具機 SME 傳導 | 來源 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 原物料 | 重大 | 本期新訊能源衝高後於月底急轉回落，9 月速報調查未涵蓋此變化 | Brent 原油 2026/09/24 一度衝上 105.43 美元／桶，六個交易日內回落至 2026/09/30 的 96.30 美元／桶、區間跌幅 8.7%；近一月 +6.42%、1 年 +47.37%。美國投入成本為四年來最急升，S&P 指「燃料與運輸成本因當月油價上漲而飆升」；德國業者將通膨壓力「大幅歸因於燃油價格上漲」；歐元區投入與產出價格通膨為 5 月以來最強、明指中東衝突；日本歸因於日圓疲弱與中東衝突推高進口能源。惟上述調查採樣期止於 9 月 20 日前後、未涵蓋月底回落。金屬端同向鬆動：熱軋鋼板 1,312.02 美元／公噸（近一月 +9.96%、1 年 +63.04%）、銅 6.56 美元／磅（近一月 +0.87%）、鋁 3,170.35 美元／公噸近一月轉為 -3.29%。 | 不可直接沿用 9 月速報調查的成本結論：該等調查採樣期止於月中、未涵蓋月底回落，依其推導的漲價假設到月底已偏保守。熱處理、鑄造、表面處理等耗能工序與鑄件採購的成本敞口應以 9 月 30 日價位重算；已納入合約的能源連動條款宜確認其為雙向，避免只能向上調整而無法反映回落、在客戶端失去可信度。 | · Trading Economics 商品報價 · 2026/09/24 · S&P·美國製造業 PMI 速報 · 2026/09/23 |
| 2 | 景氣 | 重大 | 本期新訊美國製造業速報升至 57.0、綜合產出五年多最快，惟商品出口量持續下滑 | S&P Global·美國製造業 PMI 速報 57.0（8 月 53.9、+3.1 ppt），綜合產出指數 58.4 為五年多來最快、就業增速加快。惟同一份調查載明「需求主要由國內市場支撐，商品出口量持續下滑，服務業出口僅小幅成長」；另指積壓工作續增、供應鏈延遲加劇，顯示產能不足並已反映於售價。 | 美國景氣加速的部分仍集中於國內需求，此一結構自 8 月正式值（出口連 14 個月下滑）延續至 9 月速報。美國總體數據與台灣對美接單之間存在此一結構落差，判讀時宜分開看待。可操作的著力點在積壓工作與供應鏈延遲——美國本土產能吃緊時，能提供穩定交期的境外供應商議價空間反而擴大。 | · S&P·美國製造業 PMI 速報 · 2026/09/23 |
| 3 | 競爭格局 | 重大 | 本期新訊DMG MORI 於 AMB 首度以 BX 價值機種為展出重心，並配套融資與中古機方案 | DMG MORI 於 AMB 2026（9 月 15 日、Hall 10）首度將展出重心置於 BX 解決方案（Best Fit Machines）——將成熟機種組合為具成本效益的標準化產品，與既有 MX（高度自動化與數位化）並列，形成自低成本入門方案至高度自動化生產之完整組合，依客戶預算與自動化程度配置。官方指出「成本壓力上升、批量變小、缺乏技術人力」正改變需求，趨勢「從僵固的大型系統轉向可逐步自動化的彈性通用機」。並由自有 Finance Team 提供客製化租賃與融資、另推 Used Machines 中古機以舊換新。BX 重點機種 DMV 160 為世界首發。 | 高階品牌正式向下延伸至價值區間，且不只是機種，而是機種＋融資＋中古機的完整方案。台灣中階機原本仰賴的價格與付款條件優勢將被直接壓縮。建議將競爭論述自單機報價移向總持有成本（TCO）與可分階段自動化的升級路徑；對已導入之客戶，優先以擴充自動化與製程整合鞏固既有機台，避免在換機時被整包方案取代。 | · DMG MORI BX/MX 發布 · 2026/09/15 |
| 4 | 訂單 | 重大 | 本期新訊USMTO 7 月連 5 個月逾 5 億美元，金額與台數增速落差來自自動化 | AMT·USMTO 2026/07：新接訂單 6.058 億美元（MoM -8.0%、YoY +55.2%），為連續第 5 個月逾 5 億美元、自 1998 年開辦以來第二次。1–7 月累計 40.3 億美元、累計年增 +37.1%，惟台數僅增 13.0%——AMT 明確歸因於自動化需求的持續成長。7 月回落主要來自發動機、渦輪與動力傳輸設備業拉回；惟代工加工廠訂單金額僅減 1.3%、台數反增逾 2%，鍛造與沖壓業訂單升至 2012 年 12 月以來最高。 | 金額與台數的落差指出買方在同一台機器上加購自動化配套，而非增加機台數量。對 SME 的意義是：單機規格已不足以構成提案，自動上下料、料件搬運與製程整合的整合能力成為入場條件。代工加工廠台數轉正則是正面訊號——該客群採購行為最接近台灣機種的既有定位，值得列為本季北美業務的優先名單。 | · AMT USMTO 2026/07 · 2026/09/13 |
| 5 | 競爭格局 | 中等 | 本期新訊Mazak 於 IMTS 擴張 Ez 價值系列並補齊瑞士型車床全線 | Yamazaki Mazak 於 IMTS 2026（9 月 14 日）發表 VTC-Ez 30——Ez 系列首台立式移動柱機，該系列已涵蓋臥式車削與傳統立式加工中心，官方定位為「價值、效能與可靠性」；行程 1,760×759×660mm、工作台 2,100×762mm、載重 1,497kg，配 CAT#40 15,000rpm／29.5hp 主軸。同日發表 SYNCREX 32/8 八軸瑞士型量產車床，使 Mazak「已提供完整的瑞士型量產車床產品線」，棒材涵蓋 10–38mm。 | Ez 價值系列自立式加工中心延伸至移動柱機，與台灣中階機的重疊區間再擴大；瑞士型全線補齊則直接進入小型精密車削——該領域原為台灣與南韓業者的主要戰場。對應之道在於縮小可比性：以特定產業的製程know-how、治具整合與交期承諾建立差異，而非在標準機規格上正面比價。 | · Mazak VTC-Ez 30 發布 · 2026/09/14 · Mazak SYNCREX 發布 · 2026/09/14 |
| 6 | 景氣 | 中等 | 本期新訊歐洲速報維持擴張、新增出口訂單續增，積壓工作為 2022 年 6 月以來首度累積 | S&P Global·德國製造業 PMI 速報 53.8（8 月 54.3、2 個月低），惟產出指數 55.9 仍處高檔、綜合產出 53.8 為 11 個月新高，服務業結束連五個月緊縮；新增訂單連三個月成長並創 2022 年 2 月以來最快，新增出口業務為全面性成長。S&P Global·歐元區製造業 PMI 速報 52.7（與 8 月持平）、綜合產出 53.1，新增出口業務續增，積壓工作為 2022 年 6 月以來首度累積。 | 歐洲需求的訂單面仍在改善，且積壓工作開始累積代表當地產能利用率上升——這是外購意願提高的前提條件。德國新增出口業務全面成長，對台灣的傳動零組件與零附件供應鏈為正面訊號。建議以德語區為歐洲業務的優先投放區，並把交期承諾放進提案前段。 | · S&P·德國製造業 PMI 速報 · 2026/09/23 · S&P·歐元區製造業 PMI 速報 · 2026/09/23 |
| 7 | 景氣 | 中等 | 本期新訊亞太速報分歧擴大：印度大幅回升、日本出口業務維持八年半高點、澳洲跌入緊縮 | HSBC·印度製造業 PMI 速報 55.7（8 月 52.8），產出指數 58.2（8 月 54.8）。S&P Global·日本製造業 PMI 速報 54.1（8 月 54.9），新增出口業務增速維持在 8 月的八年半高點，惟成本壓力仍受日圓疲弱與中東衝突推升。S&P Global·澳洲製造業 PMI 速報 49.3（8 月 52.0）跌入緊縮，產出指數 46.4（8 月 49.6）。S&P Global·英國製造業 PMI 速報 52.0（8 月 51.7、3 個月高）。 | 印度延續 W36 已觀察到的資本支出上行，且台灣工具機對印度出口 1–7 月累計年增 +17.59%、為前三大市場中唯一正成長者，區域資源配置宜續向印度傾斜。日本出口業務維持高檔代表日系整機廠的外銷動能未減，競爭壓力持續。澳洲轉入緊縮則提醒以資源與礦業設備為主的市場已先行降溫，相關客戶的詢價應重新評估成案機率。 | · HSBC·印度製造業 PMI 速報 · 2026/09/23 · S&P·日本製造業 PMI 速報 · 2026/09/24 |
| 8 | 競爭格局 | 中等 | 本期新訊AMB 2026 閉幕：訪客數持平但決策層級明顯上升 | AMB 2026（斯圖加特）於 9 月 19 日閉幕，為第 22 屆。約 65,000 名訪客來自 76 國、1,195 家參展商來自 34 國，使用全部十個展館。訪客數與 2024 年持平，惟決策層級明顯上升：來自企業、集團或廠級管理階層者占 14%（2024 年為 10%），68% 為製造領域之決策職，35% 任職於製造、生產或品管。訪客整體評分 1.7（最高 1.0）。 | 歐洲展會的到訪品質優於數量，代表買方進入實質評估而非資訊蒐集階段。對已參展或有歐洲客戶的業者，展後三週內的跟進成案機率高於往年，應優先安排技術洽談而非一般問候。未參展者可據此判斷歐洲客戶的採購決策正在前推，宜提前準備規格與交期方案。 | · AMB 2026 閉幕新聞稿 · 2026/09/19 |
02全球主要廠商動態與台廠因應
Global Key Players & Taiwan SME Response| # | 廠商 | 類別 | 最新數據 / 動態 | 週/月變化 | 對 SME 的訊號意義 | 來源 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DMG MORI | 🇯🇵 Tokyo (6141.T) 🇩🇪 Bielefeld (AG) Global Machine Tool Leader (五軸／複合加工／增材製造綜合) |
本期新訊AMB 2026 首度以 BX（Best Fit Machines）為展出重心——將成熟機種組合為具成本效益之標準化產品，與既有 MX（高度自動化與數位化）並列，形成自入門方案至高度自動化生產之完整組合。世界首發 DMV 160（3 軸立式加工，行程 1,600×700×550mm、載重 2,200kg、進給 42m/min、刀庫最多 120 把，相容 PH Cell 300 棧板系統）。並提供租賃與融資方案及 Used Machines 中古機以舊換新。同期於芝加哥舉辦自家 Innovation Days（9 月 13–18 日） | 2026/09/15 發布；未參加 IMTS 2026 | 高階品牌正式向下延伸至價值區間，且以機種＋融資＋中古機整包競爭。 官方自述趨勢為「從僵固的大型系統轉向可逐步自動化的彈性通用機」——這正是台灣中階機的既有定位。競爭論述應自單機報價移向總持有成本與分階段自動化路徑；對既有客戶宜以自動化擴充與製程整合鞏固，避免換機時被整包方案取代 | · DMG MORI BX/MX 發布 · 2026/09/15 · DMV 160 世界首發 · 2026/09/15 |
| 2 | Yamazaki Mazak | 🇯🇵 Oguchi（家族企業、未上市） Global Multi-Tasking Leader (CNC 車床／複合加工機／雷射／自動化) |
本期新訊IMTS 2026 發表 VTC-Ez 30——Ez 價值系列首台立式移動柱機，該系列已涵蓋臥式車削與傳統立式加工中心；配 CAT#40 15,000rpm／29.5hp 主軸。同日發表 SYNCREX 32/8 八軸瑞士型量產車床，使其「已提供完整的瑞士型量產車床產品線」，棒材涵蓋 10–38mm | 2026/09/14 發布（IMTS 開展日） | Ez 價值系列自立式加工中心延伸至移動柱機，與台灣中階機重疊區間再擴大；瑞士型全線補齊直接進入小型精密車削，該領域原為台灣與南韓業者主要戰場。對應之道在縮小可比性——以特定產業製程 know-how、治具整合與交期承諾建立差異，而非於標準機規格正面比價 | · Mazak VTC-Ez 30 發布 · 2026/09/14 · Mazak SYNCREX 發布 · 2026/09/14 |
03重點觀察與行動建議
Strategic Implications- 成本面在 9 月底全面轉向——若沿用月中的成本假設報價，到月底已偏保守。 Brent 原油自 2026/09/24 的 105.43 美元／桶回落至 2026/09/30 的 96.30 美元／桶、區間跌幅 8.7%（近一月仍 +6.42%）；熱軋鋼板 1,312.02 美元／公噸、近一月漲幅自 +12.40% 收斂至 +9.96%；銅近一月僅 +0.87%、鋁近一月轉為 -3.29%。四份 9 月速報調查雖同步歸因於油價與中東衝突，但採樣期止於 9 月 20 日前後、未涵蓋此次回落——這是判讀該等調查時必須扣除的時間差。行動：其一，耗能工序與鑄件採購的成本敞口以 9 月 30 日價位重算，不沿用月中假設；其二，確認能源與金屬連動條款為雙向，單向條款在價格回落時會被客戶質疑合理性，反而削弱下一輪調漲的正當性；其三，價格水準仍遠高於一年前（Brent +47.37%、HRC +63.04%），回落是動能中斷而非成本結構改善，不宜據此放寬全年成本假設。
- 美國景氣加速的部分仍在國內，出口量持續下滑——總體熱度與台灣可得份額屬不同層面。 S&P Global·美國製造業 PMI 速報 57.0（8 月 53.9）、綜合產出 58.4 為五年多最快，惟同一份調查載明需求主要由國內市場支撐、商品出口量持續下滑。此一結構自 8 月正式值（出口連 14 個月下滑）延續至 9 月速報。行動：可操作的著力點不在總體熱度，而在該調查同時指出的積壓工作續增與供應鏈延遲加劇——美國本土產能吃緊時，能提供穩定交期的境外供應商議價空間反而擴大。北美提案宜以可承諾交期與備品供應為前段訴求，價格為後段。
- USMTO 金額增 37.1% 而台數僅增 13.0%，AMT 明確歸因於自動化——單機規格已不足以構成提案。 7 月新接訂單 6.058 億美元（MoM -8.0%、YoY +55.2%），連 5 個月逾 5 億為 1998 年開辦以來第二次；1–7 月累計 40.3 億美元。行動：買方是在同一台機器上加購自動化配套，而非增加機台數量。自動上下料、料件搬運與製程整合的整合能力已成為入場條件，建議將標準機提案改為「機台＋自動化模組＋整線規劃」的組合報價。另一個具體切入點是代工加工廠——該客群 7 月訂單金額僅減 1.3%、台數反增逾 2%，採購行為最接近台灣機種的既有定位，宜列為本季北美業務優先名單。
- DMG MORI 與 Mazak 同月往價值取向產品線延伸，且 DMG MORI 以融資與中古機整包配套——台灣中階機的價格與付款條件優勢正被直接壓縮。 DMG MORI 於 AMB 首度以 BX（Best Fit Machines）為展出重心，官方自述趨勢為「從僵固的大型系統轉向可逐步自動化的彈性通用機」，並提供租賃融資與中古機以舊換新；Mazak 同期擴張 Ez 價值系列（VTC-Ez 30）並補齊瑞士型車床全線（10–38mm）。行動：競爭論述應自單機報價移向總持有成本與可分階段自動化的升級路徑，讓客戶看到三至五年的總支出而非採購當下的價差。對已導入之客戶，優先以自動化擴充與製程整合鞏固既有機台，避免換機時被整包方案一次替換。瑞士型車床領域則宜以特定產業的製程 know-how 與治具整合縮小可比性。
- 歐洲訂單面持續改善，積壓工作為 2022 年 6 月以來首度累積——當地產能利用率上升是外購意願提高的前提。 德國製造業速報 53.8、綜合產出 53.8 為 11 個月新高、新增訂單創 2022 年 2 月以來最快且新增出口業務全面成長；歐元區製造業速報 52.7、積壓工作首度累積。AMB 2026 閉幕數據亦顯示訪客決策層級明顯上升（管理階層占比自 2024 年的 10% 升至 14%、68% 為製造領域決策職）。行動：德語區宜列為歐洲業務優先投放區，傳動零組件與零附件供應鏈可望先受惠。展後三週內的跟進成案機率高於往年，應優先安排技術洽談而非一般問候。
- 亞太分歧擴大：印度續強、日本外銷動能未減、澳洲跌入緊縮。 印度製造業速報 55.7（8 月 52.8）大幅回升；日本速報 54.1，新增出口業務維持在 8 月的八年半高點；澳洲速報 49.3（8 月 52.0）跌入緊縮、產出指數僅 46.4。行動：台灣工具機對印度出口 1–7 月累計年增 +17.59%、為前三大市場中唯一正成長者，本期速報進一步確認該市場的資本支出動能，區域資源配置宜續向印度傾斜。日本出口業務維持高檔代表日系整機廠外銷競爭壓力未減。澳洲轉入緊縮則提示以資源與礦業設備為主的市場已先行降溫，相關客戶詢價宜重新評估成案機率與付款條件。
04本期關鍵指標快照
Key Indicators Snapshot| # | 指標 | 本期數據 | 上期數據 | 週/月變化 | 來源 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JPMorgan·全球製造業 PMI ▏全球錨定指標 |
52.3 (2026/08) |
52.1 (2026/07) |
+0.2 ppt 三個月新高、新增出口訂單四個月來首度成長 |
JPM·全球製造業 PMI 2026/09/01 |
| 2 | S&P Global·美國製造業 PMI ▏9 月速報值 |
57.0 (2026/09 速報) |
53.9 (2026/08 確定值) |
+3.1 ppt 綜合產出 58.4 為五年多最快；惟商品出口量持續下滑、需求主要由國內市場支撐；積壓工作續增、供應鏈延遲加劇 |
S&P·美國 PMI 速報 2026/09/23 |
| 3 | S&P Global·德國製造業 PMI ▏9 月速報值 |
53.8 (2026/09 速報) |
54.3 (2026/08 確定值) |
-0.5 ppt 產出 55.9 仍高、綜合產出 53.8 為 11 個月新高；新增訂單創 2022/2 以來最快、新增出口業務全面成長；通膨壓力歸因於燃油價格 |
S&P·德國 PMI 速報 2026/09/23 |
| 4 | S&P Global·歐元區製造業 PMI ▏9 月速報值 |
52.7 (2026/09 速報) |
52.7 (2026/08 確定值) |
持平 綜合產出 53.1、新增出口業務續增；積壓工作為 2022/6 以來首度累積；投入與產出價格通膨為 5 月以來最強、明指中東衝突能源 |
S&P·歐元區 PMI 速報 2026/09/23 |
| 5 | S&P Global·日本製造業 PMI ▏9 月速報值 |
54.1 (2026/09 速報) |
54.9 (2026/08 確定值) |
-0.8 ppt 新增出口業務增速維持在 8 月之八年半高點；成本上升歸因於日圓疲弱與中東衝突推高進口能源 |
S&P·日本 PMI 速報 2026/09/24 |
| 6 | HSBC·印度製造業 PMI ▏9 月速報值 |
55.7 (2026/09 速報) |
52.8 (2026/08 確定值) |
+2.9 ppt 產出指數 58.2（8 月 54.8）；台灣對印度出口為前三大市場中唯一正成長者 |
HSBC·印度 PMI 速報 2026/09/23 |
| 7 | S&P Global·台灣製造業 PMI | 54.7 (2026/08) |
55.1 (2026/07) |
-0.4 ppt 成本壓力四個月來首度回升、供應鏈表現惡化加劇 |
S&P·台灣製造業 PMI 2026/09/01 |
| 8 | 中經院·製造業 PMI | 62.5% (2026/08) |
61.5% (2026/07) |
+1.0 ppt 連 11 月擴張、2021/8 以來最快 新增訂單 66.5%、生產 65.2% 同為 2021/8 以來最快；存貨 58.2% 擴張趨緩、客戶存貨連 3 個月過低 |
中經院 PMI 新聞稿 2026/09/01 |
| 9 | 中經院·電力暨機械設備產業 PMI ▏工具機所屬大類 |
61.1% (2026/08) |
59.2% (2026/07) |
+1.9 ppt 連 6 月擴張、2021/9 以來最快；供應商交貨時間連 12 月上升 |
中經院 PMI 產業細項 2026/09/01 |
| 10 | RatingDog·中國通用製造業 PMI | 51.5 (2026/08) |
50.9 (2026/07) |
+0.6 ppt 兩個月新高、出口為六個月最強 |
RatingDog·中國製造業 PMI 2026/09/01 |
| 11 | 台灣工具機出口累計 ▏2026 年 1–7 月累計 |
USD 11.56 億 (2026/01–07) |
2025 年同期 | 累計年增 -1.47% 前三大市場：中國大陸 3.17 億（+1.8%）、美國 1.86 億（-9.65%）、印度 9,323 萬（+17.59%） |
PMC 機械產業速報 2026/8 2026/08/20 |
| 12 | 台灣機械產業出口累計 ▏對照組：機械大類整體 |
USD 167.85 億 (2026/01–07) |
2025 年同期 | 累計年增 +16.69% 半導體與面板設備 +44.51%、工業用機器人 +24.82%、機械零組件 +9.03% |
PMC 機械產業速報 2026/8 2026/08/20 |
| 13 | 台灣總出口（財政部初步統計） ▏總體外需對照 |
824.0 億美元 (2026/08) |
753.0 億美元 (2026/07) |
MoM +9.4% YoY +41.0%、創歷年單月新高；累計 1–8 月 5,743.4 億美元、累計年增 +44.2% |
財政部 115 年 8 月海關進出口貿易初步統計 2026/09/09 |
| 14 | HS 845710 綜合加工機（出口） | USD $51.94M (115/8 確定值) |
USD $49.07M (115/7 確定值) |
MoM +5.84% 連二月回升 |
關務署 GA31 |
| 15 | HS 845811 CNC 臥式車床 | USD $20.26M (115/8 確定值) |
USD $15.59M (115/7 確定值) |
MoM +29.95% 主機五項中增幅最大 |
關務署 GA31 |
| 16 | HS 845961 CNC 銑床 | USD $1.86M (115/8 確定值) |
USD $3.10M (115/7 確定值) |
MoM -40.08% 八項中最大跌幅 |
關務署 GA31 |
| 17 | HS 845630 EDM 放電加工機 | USD $1.46M (115/8 確定值) |
USD $1.89M (115/7 確定值) |
MoM -22.78% 低基期下續跌 |
關務署 GA31 |
| 18 | HS 846012 CNC 平面磨床 | USD $2.97M (115/8 確定值) |
USD $3.40M (115/7 確定值) |
MoM -12.64% 連二月回落 |
關務署 GA31 |
| 19 | HS 846693 工具機零附件 ⚠ 廣義碼：涵蓋 EDM/CNC/車床/銑床/磨床零組件，須細看品項 |
USD $52.68M (115/8 確定值) |
USD $55.89M (115/7 確定值) |
MoM -5.74% 連二月小幅回落 |
關務署 GA31 |
| 20 | HS 84834020 滾珠螺桿（全球工具機關鍵傳動零組件，8 碼） | USD $17.62M (115/8 確定值) |
USD $17.94M (115/7 確定值) |
MoM -1.79% 低位持穩 |
關務署 GA31 |
| 21 | HS 84834040 線性滑軌（全球工具機關鍵傳動零組件，8 碼） | USD $50.20M (115/8 確定值) |
USD $52.09M (115/7 確定值) |
MoM -3.61% 主機五項合計 MoM +7.44%、傳動零組件二項合計 -3.15%，八項合計 1.990 億美元 |
關務署 GA31 |
| 22 | AMT·USMTO 美國工具機月度訂單 ⚠ USMTO 涵蓋工具機、成形機、量測等製造技術設備 |
USD $605.8M (2026/07) |
USD $672.7M (2026/06) |
MoM -8.0% YoY +55.2%；連 5 個月逾 5 億美元、1998 年開辦以來第二次；1–7 月累計 40.3 億美元（+37.1%），惟台數僅增 13.0%，AMT 歸因於自動化需求 |
AMT USMTO 2026/07 2026/09/13 |
| 23 | Brent 原油（USD/桶） | $96.30 (2026/09/30 收盤) |
$91.08 (2026/08 EIA 官方月均) |
近一月 +6.42% 1 年 +47.37%；9 月 24 日一度衝上 $105.43、六個交易日回落 8.7%，水準仍高但上行動能中斷 |
Trading Economics·Brent 2026/09/30 |
| 24 | 金屬（銅／鋁／HRC 熱軋鋼板） | $6.56/Lbs $3,170.35/T $1,312.02/T (2026/09/30 收盤) |
$6.68/Lbs $3,252.10/T $1,315.07/T (2026/09/24 收盤) |
-1.80% / -2.51% / -0.23% 近一月：銅 +0.87%、鋁 -3.29%（率先翻黑）、HRC +9.96%（漲勢自 +12.40% 收斂）；1 年：銅 +33.59%、鋁 +17.54%、HRC +63.04% 仍為鑄件成本主要壓力來源 |
Trading Economics 商品報價 2026/09/30 |
| 25 | Drewry·全球貨櫃運價指數（WCI）（USD/40ft） | $4,468 (2026/09/24 發布) |
$4,500 (2026/09/17 發布) |
-0.7% 亞歐線領跌：上海→熱那亞 -5%、上海→鹿特丹 -4%；跨太平洋線上海→LA +2%。蘇伊士運河通行回升增加亞歐線有效運力 |
Drewry·WCI 2026/09/24 |
05資料來源
Sources- S&P Global·美國製造業 PMI 2026 年 9 月速報 57.0（8 月 53.9） — S&P Global Market Intelligence
9 月數據均為速報值（flash），係以當月約 85–90% 回覆樣本編製，正式值於次月初發布；本期 9 月速報與 8 月確定值跨期比較。 - S&P Global·德國製造業 PMI 2026 年 9 月速報 53.8（8 月 54.3） — S&P Global Market Intelligence
- S&P Global·歐元區製造業 PMI 2026 年 9 月速報 52.7（8 月 52.7） — S&P Global Market Intelligence
- S&P Global·日本製造業 PMI 2026 年 9 月速報 54.1（8 月 54.9） — S&P Global Market Intelligence
- HSBC·印度製造業 PMI 2026 年 9 月速報 55.7（8 月 52.8） — S&P Global Market Intelligence
- S&P Global·英國製造業 PMI 2026 年 9 月速報 52.0（8 月 51.7） — S&P Global Market Intelligence
- J.P.Morgan·全球製造業 PMI 2026 年 8 月 52.3（7 月 52.1） — S&P Global Market Intelligence
全球指標無速報值，採 2026 年 8 月確定值、與 7 月跨期比較。 - S&P Global·台灣製造業 PMI 2026 年 8 月 54.7（7 月 55.1） — S&P Global Market Intelligence
台灣無速報值，採 2026 年 8 月確定值。 - 中華經濟研究院《2026 年 8 月台灣採購經理人指數》新聞稿（受國家發展委員會委託、與中華採購與供應管理協會合作編製）2026/09/01 — 中華經濟研究院
- RatingDog·中國通用製造業 PMI 2026 年 8 月 51.5（7 月 50.9） — S&P Global Market Intelligence
- AMT《U.S. Manufacturing Technology Orders》官方新聞稿 — 2026 年 7 月數據（涵蓋工具機、成形機、量測等製造技術設備）2026/09/13 — The Association For Manufacturing Technology
採 2026 年 7 月與 2026 年 6 月數據跨期比較。 - DMG MORI《Best Fit Portfolio (BX) and MX Solutions for Scalable Manufacturing》—— AMB 2026 2026/09/15 — DMG MORI
- DMG MORI《World premiere: DMV 160》—— AMB 2026 2026/09/15 — DMG MORI
- Yamazaki Mazak《VTC-Ez 30 於 IMTS 2026》 2026/09/14 — Mazak Corporation
- Yamazaki Mazak《SYNCREX 瑞士型量產車床全線於 IMTS 2026》 2026/09/14 — Mazak Corporation
- AMB 2026 閉幕新聞稿 —— 約 65,000 名訪客、1,195 家參展商 2026/09/19 — Messe Stuttgart
- 財團法人精密機械研究發展中心《機械產業速報》2026 年 8 月（經濟部國際貿易署主辦；台灣機械各次產業出口累計與分國別統計，整理自財政部關務署）2026/08/20 — 財團法人精密機械研究發展中心
累計出口採 2026 年 1–7 月與 2025 年同期比較。 - 財政部關務署 GA31 — 工具機 8 個 HS 碼月度出口統計，115/8 確定值 vs 115/7 確定值（HS 845710／845811／845961／845630／846012／846693／84834020／84834040）— 財政部關務署 GA31 進出口統計
本報告之 8 個 HS 碼為代表性品項，與 PMC 依 HS 8456–8463 加總之工具機口徑不同；其中工具機零附件（8466）與滾珠螺桿、線性滑軌（8483）在該分類下屬「機械零組件」。 - 財政部《115 年 8 月海關進出口貿易初步統計》——8 月出口 824.0 億美元創歷年單月新高（YoY +41.0%） 2026/09/09 — 財政部統計處
- Trading Economics·Brent 原油收盤報價 2026/09/30 — Trading Economics 商品報價
採 2026/09/24 即時收盤；EIA 官方月均之最新月為 2026 年 8 月（91.08 美元／桶）。 - Trading Economics·銅／鋁／熱軋鋼板（HRC）收盤報價 2026/09/30 — Trading Economics 商品報價
- Drewry·全球貨櫃運價指數（WCI）週報 2026 年 9 月 24 日 4,468 美元／40 呎櫃 — Drewry Supply Chain Advisors
全球經貿與工具機產業雙週報 · 工具機產業專屬 · 2026-09-30
本報告僅供參考，不構成任何投資或政策建議